Kurumlarda Finansmal Planlama Üst Başlığında
1.6.PROFORMA BİLANÇO UYGULAMASI
Aşağıdaki örnekte oranlar yöntemiyle hazırlanmış bir proforma bilanço göreceksiniz. Özellikle yeni kurulmuş işletmelerde bir planlama aracı olarak oranlardan yararlanılır. Gelecek hesap dönemi için satış hacmi 7.000 milyar TL olarak planlanan bir firmanın, faaliyette bulunduğu endüstri kolundaki oranlar şöyledir:
|
Cari Oran
|
%60
|
|
Yabancı Kaynak/Öz sermaye
|
%150
|
|
Stok Devir Hızı
|
5
|
|
Alacakların Ortalama Tahsil Süresi
|
45 gün
|
|
Öz Sermaye Devir Hızı
|
3.5
|
|
Kısa Süreli Yabancı Kaynak/Varlık Toplamı
|
%30
|
|
Maddi Duran Varlıklar, Net/Öz Sermaye
|
%130
|
Bu veriler çerçevesinde örnek firmanın proforma bilançosu şu şekilde düzenlenebilir:
|
|
Milyar TL
|
|
Öz Sermaye
|
7000/3,5(Satışlar/Özsermaye devir hızı)
|
2.000.0
|
|
Yabancı Kaynak Toplamı
|
2000*1.5(Yabancı Kaynak/Özsermaye)
|
3.000.0
|
|
Kısa Süreli Yabancı Kaynak
|
Varlık ya da kaynak toplamının %30’u(2000+3000)*%30
|
1.500.0
|
|
Uzun Süreli Yabancı Kaynak
|
Yabancı Kaynak-Kısa Süreli Yabancı Kaynak 3000-1500
|
1.500.0
|
|
Stoklar
|
Satışlar/Stok Devir Hızı 7000/5
|
1.400.0
|
|
Alacaklar
|
Satışlar/Alacakların Ortalama Tahsil Süresi
(7000/360:45)
|
875.0
|
|
Dönen Varlıklar Toplamı
|
Kısa Süreli Yabancı Kaynak*Cari Oran
15.000*1.6
|
2.400.0
|
|
Hazır Değerler
|
Dönen Varlıklar Toplamı-(Alacaklar+Stoklar)
2.400-2.275
|
125.0
|
|
Duran Varlıklar, Net
|
Duran Varlıklar/Öz sermaye
2.000*1.3
|
2.600.0
|
|
Varlık Toplamı
|
Dönen Varlıklar Toplamı+Duran Varlıklar
2.400+2.600
|
5.000
|
|
Kaynak Toplamı
|
Kısa Vadeli Yabancı Kaynak+Uzun Vadeli Yabancı Kaynak+ Öz Sermaye
1.500+1.500+2.000
|
5.000
|
Pro-Forma Bilanço
31.12.1998
VARLIK KAYNAK (MİLYAR TL)
Dönen Varlıklar
Hazır Değerler 125,0.- Kısa Süreli Yabancı Kaynak 1.500.0.-
Uzun Süreli Yabancı Kaynak 1.500.0.-
Alacaklar 8.750.- Öz Sermaye 2.000.0.-
Stoklar 1.400.-
Dönen Varlıklar Toplamı 2.400.-
Maddi Duran Varlıklar
Net 2.600 .-
VARLIK TOPLAMI 5.000.- KAYNAK TOPLAMI 5.000.-
Yukarıdaki tablodaki oranları kullanarak uygun formülerle proforma bilançomuzu oluşturduk. Oluşturduğumuz proforma bilançoda sol tarafta varlıklar ve sağ tarafta kaynaklar yar almaktadır. Varlık ve kaynak toplamı her zamanki gibi eşit çıkmıştır. Proforma bilanço düzenlenirken, endüstri kolunda tipik oranlar yerine, alternatif bir yöntem olarak, büyüklük, kuruluş, faaliyette bulunulan coğrafi yöre itibariyle benzerlik gösteren firmaların oranlarının ortalamasından yararlanılabilir. (Akgüç, s. 176-178)
